Финансовое моделирование: как построить эффективную модель в MS Excel

Представьте летчика. Он четко понимает, куда летит. В пути видит, сколько ему осталось километров до пунктов назначения. Наверняка его самолет достигнет конечной точки. А вы уверены, что с бизнесом произойдет так же?

Четкий критерий успеха бизнеса — прибыль. Прогнозирование финансового состояния возможно лишь с помощью модели.

В чём польза моделирования финансового состояния

Таблица дает представление, что есть много параметров, из которых складывается чистая прибыль. Предприниматель получает взгляд со стороны на то, насколько эффективен бизнес.

Таблица даст возможность:

• выявить структуру источников дохода;
• определить, куда лучше вложить капитал;
• понять, как рационально использовать средства;
• найти резервы и оптимизировать траты;
• сформировать бюджет деятельности на разных уровнях.

Проводите своевременную оценку финансовой модели, чтобы выявлять недочеты — так инструмент станет еще мощнее в ваших руках.

Как построить финансовую модель в Excel: алгоритм

Финансовая модель в Excel — инструмент, отвечающий на вопрос, сколько компания заработает за год. Прогнозирование финансового состояния проводит или отдельный сотрудник, или вы. Но тогда готовьтесь изучать нюансы самостоятельно.

Финансовый директор потребуется, если ваша прибыль переваливает за три миллиона рублей, и у вас работает больше 15 сотрудников.

Модель составляется на 12 периодов. В самом верху — выручка, чистая прибыль и деньги компании. Основные компоненты таблицы:

• выручка (складывается из воронки продаж — основных каналов привлечения клиента);
• переменные расходы (товар, доставка, бонусы продавцам);
• постоянные расходы;
• чистая прибыль;
• финансовая деятельность;
• оборотный капитал;
• движение денег;
• баланс.

За показатель каждого элемента отвечает отдельный человек, а процент их конверсии учитывается вместе с деньгами, которые они приносят в компанию. Меняя показатели, вы сразу видите рост или падение потенциальной прибыли.

Более сложная схема включает в себя такие компоненты:

• план продаж (переменные, от которых зависит доход, учитывая сезонность и показатели рынка);
• план найма (какие специалисты нужны в команду);
• планы расходов (траты на сервер, привлечение новых клиентов, аренду помещений);
• метрики (сколько приносит клиент за всю жизнь, сколько стоит его привлечь, какой средний доход на пользователя, конверсия);
• отчетности.

Финансовая модель в Excel — это не наука, а набор показателей с разной эффективностью.

Если не знаете, с чего начать, используйте шаблон. В интернете они есть на любой вкус, но помните — каждый бизнес уникален и универсальных решений не существует. Адаптируйте таблицы под себя.

Риски и трудности

При оценке финансовой модели обращайте внимание на:

• слишком оптимистичные показатели эффективности;
• высокую рентабельность;
• практически полная загрузка мощностей во время старта производства;
• отсутствие инвестиций в оборотный капитал;
• не учитывается инфляция в денежных потоках.

Это типичные методические ошибки, которые дадут вам неполную картину дел в бизнесе и подтолкнут к ошибочным выводам.

Не перегружайте Excel — это не всемогущий инструмент обработки и хранения данных. Иначе есть риск, что модель раздует на 200 мегабайт, она будет долго загружаться и будет сложно ориентироваться. Были случаи, когда подобные таблицы «сшивались» по кускам и поддерживались разными людьми, что вносит дополнительную путаницу. Такая финансовая модель в Excel нестабильна и периодически ее фрагменты «падают».

Обилие ассортимента, характерное для оптовых продаж, приведет к тому, что таблица станет похожа на базу данных, которую приспособили под решение финансовых функций.

Не пытайтесь выжать из Excel несвойственные ему вещи. Выбирайте иной инструмент моделирования, если:

• вы используете сложную логику и формулы;
• модель подразумевает использование ее в качестве аналога базы данных;
• за таблицу будут отвечать разные люди, не работающие как единое целое.

Решайте масштабные задачи масштабными инструментами. Дом из одной только отвертки и гвоздей не построишь. Excel — всего лишь инструмент ускорения математических вычислений и прогнозирования финансового состояния, а не панацея от всего и вся.