Финансовый анализ организации. Практический курс

День 1.

Анализ как управленческая функция.

• Понятие и возможности финансового анализа.
  
• Использование финансовой отчётности для целей анализа.
• Выбор техники финансового анализа.
• Задачи анализа финансового состояния с точки зрения управления организацией.
• Практическое использование возможностей финансового анализа.
• Использование финансовой отчетности для целей анализа.
• Виды финансового анализа, горизонтальный и вертикальный анализ.
• Практическое применение принципов анализа.
• Два подхода к анализу финансового состояния предприятия.
• Приоритетные направления анализа для различных групп пользователей (собственников, кредиторов, менеджеров и др.).
• Методы финансового анализа.
• Последовательность проведения финансового анализа.
• Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий.
• Проблема выбора оценочных показателей.
• Практический кейс «Использование результатов горизонтального вертикального анализа при принятии управленческих решений».
  

Экспресс-анализ и комплексный анализ финансового состояния предприятия.

• Схема экспресс-анализа предприятия: составление и практическое использование.
• Правила проведения экспресс-анализа.
• Схема проведения комплексного углубленного анализа.
• Назначение управленческого анализа и особенности его проведения.
• Практический кейс «Разработка схемы экспресс – анализа предприятия».
  

День 2.

Анализ имущественного потенциала предприятия.

• Анализ структуры имущества: показатели, оценка, оптимизация.
• Признаки "хорошего" баланса – использование методики для внутреннего и внешнего анализа.
• Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса.
• Значение анализа структуры капитала.
• Целевая направленность оптимизации структуры капитала в балансе предприятия.
• Рациональная политика заимствования, эффект финансового рычага.
• Решение практических задач: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный, трендовый анализ, анализ структурной динамики имущественного положения.

Анализ ликвидности и платежеспособности.

• Понятие ликвидности и платежеспособности: экономическое содержание, общность и различие в терминологии, применение показателей в оценке финансового состояния.
• Абсолютные и относительные показатели ликвидности: методика расчета и оценки полученных результатов, практическое использование при принятии управленческих решений.
• Текущая платежеспособность.
• Перспективная платежеспособность.
• Относительные показатели ликвидности: коэффициентный анализ.
• Решение практических задач: Оценка платежеспособности экономического партнера, изучение ликвидности баланса. Классификация активов предприятия по степени ликвидности и пассивов по срочности платежа.

День 3.

Анализ и оценка финансовой устойчивости.

• Финансовая устойчивость предприятия: виды, экономическое содержание.
• Определение типа финансовой устойчивости, расчет абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости и трактовка полученных результатов.
• Трехфакторная модель финансовой устойчивости.
• Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ.
• Особенности оценки размеров коэффициентов финансовой устойчивости и принятия управленческих решений.

Анализ и оценка деловой активности.

• Прибыль как показатель результативности.
• Использование отчета о прибылях и убытках в анализе результативности.
• Горизонтальный и вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках.
• Расчет показателей результативности и их трактовка.
• Показатели доходности и рентабельности и их использование в управлении предприятием.
• Группа показателей доходности.
• Группа показателей рентабельности.
• Методы определения условий безубыточности продаж.
• Факторный анализ рентабельности. Модель Дюпона.
• Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.
• Валовая маржа. Запас финансовой прочности.
• Практическое использование операционного анализа в управлении.
• Показатели эффективности использования ресурсов: оценка, использование в управлении.
• Схема проведения анализа оборачиваемости с использованием периодов оборота.
• Анализ периодов оборота к выручке от реализации.
• Анализ затратного цикла, кредитного цикла, чистого цикла.
• Понятие операционного и финансового циклов.
• Расчет показателей оборачиваемости и разработка направлений ускорения оборачиваемости оборотных средств организации.

День 4.

Комплексный финансовый анализ и ранняя диагностика несостоятельности предприятия.

• Факторный анализ финансового состояния и его использование для разработки мероприятий по укреплению финансовой устойчивости.
• Положения комплексного анализа.
• Понятия несостоятельности и абсолютной неплатежеспособности организации, период восстановления платежеспособности.
• Анализ финансовой состоятельности покупателей: цели, использование результатов для предотвращения безнадежных долгов.
• Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера. Признаки банкротства.
• Процедуры банкротства.
• Формирование выводов по результатам анализа. Задачи аналитической записки.